丰巢大比例入股速递易，而同时三泰控股发布公告称旗下控股子公司将与菜鸟领衔的圆通、申通、中通、百世网络、韵达、天天快递签署战略深度合作协议。速递易让股丰巢又与菜鸟等合作的背后到底是什么逻辑？未来速递易又该如何发展？
连续两天丰巢大比例入股速递易，与菜鸟等战略合作的公告刷屏朋友圈，占据各大物流媒体头条，诸多解读，做为行业资深深度参与者和深度思考者，原意把这些事件背后的逻辑及未来影响呕血分享给大家。
笔者之前在公开发表文章中推测了行业最可能出现的一些结果，现在正逐步的吻合实现。
世上决没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨——毛泽东
1） 丰巢，顺丰投资，普洛斯与三泰控股达成协议，接受丰巢30%到40%比例按照速递易目前实际投入来入股。
A） 丰巢股权关系，顺丰投资35%，申通20%中通20%韵达20%普洛斯5%
B） 三泰控股98.72%成都我来啦网格技术，旗下速递易品牌。
C） 顺丰投资，普洛斯对丰巢投资速递易（成都我来啦）做兜底承诺。
下面是一些分析及预测：
a) 据三泰控股过去连续的公告，融资，借贷，及网点铺设，人员团队消耗情况，速递易目前实际投入不低于12亿元人民币,30%计算需要3.6亿，40%计算需要4.8亿，丰巢注册资本金5亿元，本身也在购买设备，做终端站点铺设，如果投入资金超过5亿，五个股东还应该需要协商。所以最有可能未来投入的占股比利是30%到35%。
b) 这也意味着顺丰间接持有速递易10%左右，申通，中通，韵达各持有6%左右速递易股份。
c) 本次股权合作协议，三泰控股有非常明显的让步。（以实际投入金额来出让股份）这里能说明两个可能：一方面三泰非常有胸怀，需要合纵联横，加快推动项目，这符合场内三泰控股广大投资人利益；另外一方面急需资金支持。前一种因素更多一些。三泰控股很成功，一次引入了上端直接掌控货源的顺丰，两通一达，且资金获得补充。资本市场也获得信心。
d) 本次股权交易对于丰巢而言，有百利而无一害。笔者之前在丰巢出现的同时的分析文章已经表达非常清楚，终端第三方快递派发网点铺设，丰巢即使超大资金投入效果也未必能很好，这的确是一个全新的，需要物流，地推，督导，客服，技术，资源能全面整合后才能做的好的行业，而这些都需要时间沉淀，所以笔者当时就提出入股第三方现有龙头是最佳选择，而且越早对价越低。越主动。丰巢如能完成此次交易，将是极具战略和眼光且未来收益巨大的一次交易。
e) 双方合作内容非常全面和广泛而且深入，至少公告这样宣称。
f) 双方随后一旦股权合作成功，笔者认为丰巢自己直接推进铺设智能快递柜会放缓，或只在核心城市，核心区域正常铺设，而不会不计成本，全城行动。这的确不是一个简单的生意。没有实操经验，认识不够深刻者是无法体会那种艰难。
g) 丰巢和速递易的股权合作，对行业是巨大利好。公开媒体信息能知道的是，丰巢是资金投入量第二的智能柜铺设企业（起步5亿），这两家的结合，一方面不会因为这两家在终端铺设时斗法，而快速抬高终端场景场地租金价格，进而波及整个行业的恶性竞争。同时，全行业会反思，大家都有危机感，审视自己的发展策略，连丰巢这样挟快递，又重金投入的超大体量公司都在走参股速递易，是不是值得行业冷静思考？
2） 三泰控股与菜鸟网络领衔，协调圆通，申通，中通，百世网络，韵达，天天签署业务深度合作协议。
A） 三泰控股和六家快递公司合作，菜鸟网络领衔是看点，显然菜鸟网络起着举足轻重作用。
B） 端口全面打通，数据互通，互享。
C） 顺丰也是菜鸟网络的股东，而本次合作快递公司中不含顺丰，
一些分析和思考：
a) 智能快递柜普遍性收费要开始了；
b) 认可速递易的终端智能柜的项目，以及其当前龙头地位，但博弈会从其它角度展开；
c) 这些只是普通业务层面的合作，不涉及股权，格局还有不确定性，还会变化；
我们所做的一切，都是为人民服务——毛泽东
上面两个公告的总体性认识和一些普遍看法：
一：行业主流已经高度认可智能快递箱对终端包裹派送分流所带来的重要性，以及终端快递包裹智能化解决方案是必选路径。这对行业是个肯定。也必将是广泛用户选择，因为包裹会越来越多，纯人力匹配派送较为艰难。
二：行业第二规模体欲大比例参股行业第一规模体，这加速了行业整合速度，推动了行业良性发展。（丰巢列为行业第二是因为他宣布起步5亿资金投入，且多个知名股东参与，可信度高，按照铺设市场实际成为行业第二只是时间问题。而现在主投速递易了。这两家不可能再激烈竞争。）
三：和速递易推广模式雷同的公司，不论你现在铺设了多少点，或宣称未来将要投入多少资金，这类公司非常危险。（意思是除了速递易之外，其它全国范围内，全场景铺设的公司会非常吃力）
四：和第三点并不矛盾，具有特点的，能解决痛点，区域性，或细分能全面解决问题的公司有较好机会。作为物流终端物联网项目，有几十家存在非常正常，但你要能解决痛点，而不是西施效颦后，就忙着忽悠张罗投资人给钱，宣称烧钱就能成功这样的流氓论点。
五：丰巢的股东背景，意味着顺丰，申通，中通，韵达和速递易有了股权关系，普洛斯占股较少，不具有战略意义，而速递易还需要继续开放的心态，在很近的未来说服圆通，百世汇通参股。（越迟，速递易价值越高，而他们进来就越困难，而不进来，对速递易还是一个隐患，需要速递易更加具有胸怀的去积极推动。）这些只是物流端口的合作。
六：菜鸟网络迟早会参股速递易或三泰控股。这不是单单从包裹终端配送给用户提升体验的问题，按照目前形势发展，速递易会占到未来社区终端7成以上市场份额，而个人预测，未来四年左右时间，在终端通过智能柜投递包裹量能占到40%，意思是说，全中国28%左右的电商包裹，快递在终端配送是通过速递易的智能柜。这是一个非常巨大的一个流量端口。任何一个纯线上电商都无法忽视他的巨大服务以及宣传，窗口效应。所以从这个角度考虑，相信阿里能轻易的认识到这些问题，同时其它大电商平台，诸如唯品会，京东，苏宁，亚马逊，美团，1号店等等都在未来有较高可能性参与速递易或三泰控股。而且当前线上市场份额越高的电商，越有动力和可能性参与股权投入。这是具有战略高度的。
七：依托移动互联网平台，利用电商包裹和快递串联起较为广泛的社区店纯人工派发模式会遭遇较大挑战，该模式会被边缘化，除非积极转型。
八：独具特色，附带线下销售，小而美的社区店第三方配送模式大有前途，因为其能提供区域，垂直，细分，直击用户痛点，且响应迅速的服务。
九：快递电商包裹终端第三方最大价值实际是有机会抢占线上移动端入口，这是一个全新的商业机会，横跨多个完全不同的领域，要实现的话，也需要大量艰辛的付出，还有很多的路要走，不能深入的了解最广泛用户的痛点，且沉下去，完美解决它，失败是注定的。
时间所限，更多行业思考逐步抽空和兴趣者分享，交流。一次性成文，表述不完善之处多多包涵。谢谢！
● 相关阅读：
注：本文内容转载自其它媒体，转载请尊重版权保留出处，一切法律责任自负。卡车之家登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述，也不代表本网对其真实性负责。您若对该稿件内容有任何疑问或质疑，请即与卡车之家联系，本网将迅速给您回应并做处理。
