日前，国家信息中心正高级经济师徐长明在行业论坛上的重磅观点，为处于转型关键期的商用车行业指明了方向——2026年商用车市场将存在两大核心结构性机会，分别是持续向好的出口市场，以及政策补贴延续下新能源渗透率的大幅提升。
在商用车行业已进入常态化平稳运行阶段的背景下，这两大机遇不仅将重塑市场格局，更将推动行业从规模竞争向价值竞争加速转型。
文|高李敏
● 2025年商用车行业业绩回顾
回顾2025年，商用车行业已交出一份亮眼成绩单，为2026年的结构性增长奠定坚实基础。据徐长明在论坛上披露的数据，2025年1-11月商用车销量同比增长9.1%，其中重型卡车表现尤为突出，销量从去年同期的55万辆跃升至73.5万辆，同比增幅高达33.5%，轻卡、重卡等主要车型均显著受益于政策红利。
从全年走势来看，行业预计销量将达到425万辆，这一数值在过去20年中处于中等偏上水平，成为支撑汽车工业乃至国民经济增长的重要力量。
值得注意的是，2025年商用车市场呈现出“内需与出口双增长”的罕见态势，打破了以往“出口增长、内需下降”的固有格局，前11个月出口量已突破95万辆，超过2024年全年水平，同比增长14.5%。
在增量贡献方面，国内市场占比66.9%，海外市场占比33.1%，内外协同的增长格局为行业发展注入了双重韧性。
● 出口：全球化布局深化下的确定性增长引擎
徐长明判断2026年商用车出口将继续保持较好增长态势，这一预判并非空穴来风，而是基于当前出口市场的良好基础、全球产业格局变化及企业国际化战略深化等多重因素的综合考量。
从数据维度看，2025年商用车出口的高增长已形成明确趋势，尤其是重卡领域，预计全年出口33.2万辆，同比增长14.3%，其中非俄地区出口持续保持高景气状态。这种增长并非短期脉冲式行情，而是建立在产品竞争力提升、海外市场布局完善、全球商用车新能源转型需求释放等核心逻辑之上。
中国商用车出口的核心竞争力已从传统的价格优势，逐步转向技术优势与产品适配性优势。在新能源商用车领域，中国企业已形成先发优势，电池成本的持续下降使得产品性价比优势进一步凸显。数据显示，电池成本从两年前的每度电700元降至当前的530元，一辆400度电的商用车可节省8万元成本，600度电的重卡节省成本更为可观。在此背景下，中国新能源商用车在海外市场的接受度不断提升，成为出口增长的新动力。
从市场布局来看，中国商用车企业已摆脱对单一市场的依赖，形成全球化布局态势。除了传统优势市场，企业在发达国家市场的突破步伐也在加快。
麦肯锡全球董事合伙人方寅亮指出，从体量和规格参数来看，中国商用车已对全球产业发展起到一定引领作用，尽管在高端市场仍需追赶欧洲传统车企，但整体竞争力正快速爬升。随着海外服务网络的不断完善、本地化生产能力的提升，中国商用车出口的可持续性将进一步增强。
机构预测，2026年俄罗斯市场基数影响消除后，商用车出口将加速增长，中性预期下全年出口量有望达到39-40万辆，同比增幅接近19%，出口将超越内销成为行业增长的核心驱动力。
● 政策：补贴延续将引爆新能源转型加速度
如果说出口是商用车行业的“增量引擎”，那么政策补贴的延续则将成为新能源转型的“加速器”。
2025年商用车市场的良好表现，离不开政策的强力拉动。今年实施的提前报废补贴政策在范围、条件等方面进行了优化调整：报废补贴范围从国3扩展至国4，基数大幅扩大；燃气车被纳入补贴范围；提前1年以内报废车辆虽无报废补贴但仍可享受新购补贴；政策实施周期覆盖全年，相较于2024年8月才启动的政策，拉动效应更为显著。
具体补贴力度可观，报废旧车可获1万-4.5万元补贴，新购新能源车补贴3.5万-9.5万元，若报废新能源车再购新车，最高可享受合计14万元补贴。
政策的拉动效应在新能源商用车渗透率的快速提升中体现得淋漓尽致。
数据显示，2023年新能源商用车渗透率仅为10.6%，2024年提升至19.8%，2025年1-11月已突破27.3%，11月当月渗透率更是飙升至35.8%，呈现出加速攀升的态势。其中，重卡和轻卡作为占商用车市场75%以上的核心品类，成为渗透率提升的主要推动力。2025年1-11月，新能源商用车销量达84万辆，同比增长60%；重卡领域新能源销量超18万辆，同比增幅高达178%；轻卡新能源销量25万辆，同比增长52%。
从市场结构来看，重卡市场的变化尤为深刻，2023年油车占比70%，2024年降至57%，2025年新车销售中油车占比已不足一半，仅为48%，电动车与气车各占26%，两年内实现了市场结构的质变。
徐长明强调，若2026年延续当前补贴力度，商用车新能源渗透率有望突破40%甚至更高。
这一判断背后，是商用车作为生产工具的核心属性所决定的成本敏感性。当前商用车保有量中新能源汽车占比仍较低，仅50万辆左右，而随着新能源商用车的普及，货主已普遍按新能源车的成本定价，油车运营成本居高不下，被迫报废更新成为必然趋势。
从应用场景来看，新能源商用车的渗透已从封闭场景走向开放场景：矿山、钢厂、港口等封闭场景已成熟放量，环卫车、城区渣土车、混凝土搅拌车等短途开放场景正快速推进，甚至300公里以上的干线运输场景也已起步。
● 机遇背后的挑战：规模与质量的平衡之道
尽管2026年两大结构性机会清晰可见，但商用车行业仍面临诸多挑战，如何平衡速度与质量、规模与效益，成为行业高质量发展的核心命题。
首先，产能过剩问题仍未得到根本解决。当前商用车行业产能已达500万辆，而市场需求仅维持在400万辆左右，这导致企业效益未能与销量数据同步提升，行业“内卷”现象依然存在。
即使在2025年市场景气度回升的背景下，企业盈利压力仍不容忽视。
其次，政策边际效应递减的风险需要警惕。
机构预测，2025年底国四及以下车辆保有量仍有47-48万辆，2026年政策大概率延续，但拉动效果可能有所减弱。从内销市场来看，政策拉动量将下滑，自然需求的增长能否接续成为关键。此外，新能源商用车的快速发展仍面临基础设施配套不足的瓶颈，尤其是充电设施在偏远地区的覆盖不足，以及长途运输的补能焦虑，制约了其在更广泛场景的渗透。
最后，行业竞争已从规模比拼转向价值竞争，企业需要在技术创新、产品升级、服务生态构建等方面持续发力。
面对2026年的结构性机会与行业挑战，头部商用车企业已提前布局，围绕新能源化、智能化、国际化三大主线构建核心竞争力。
● 小结：
展望2026年，商用车行业的结构性增长趋势已明确，出口与新能源两大赛道将成为增长核心。政策的延续将为新能源转型注入持续动力，全球化布局的深化则将打开增量空间。但行业在享受增长红利的同时，必须坚守质量底线，通过技术创新、产品升级、生态构建，实现从速度向质量的跨越。
